Понятие о свопах (swap) на рынке Forex

Термины рынка

3Как известно, при работе на Форекс открытая позиция может сохраняться целыми неделями. Действительно, если нужный вам тренд сохраняется, зачем вам закрывать свою позицию и терять возможность заработка? Но трейдеру следует иметь в виду, что перенос позиции на новые сутки осуществляется по определенным правилам, которые называются правила swap («своп»).

Какова суть этих правил? Рассмотрим небольшой пример.

Вы работаете на рынке EUR/USD. Допустим, вы открываете позицию EUR/USD SELL в размере одного лота, то есть надеетесь на падение курса единой европейской валюты. Чтобы открыть позицию, вы продаете 100 000 EUR и получаете 140 020 долларов США (по курсу на момент написания этой статьи). У большинства трейдеров, конечно, нет в распоряжении такой суммы в евро, чтобы работать целым лотом. Приходится брать эти деньги в долг, то есть использовать кредитное плечо 1:100. Брокер с удовольствием предоставляет вам кредит, и вот на вашем счету уже 140 020 долларов и кредит на сумму сто тысяч евро.

Любой человек, когда-либо бравший кредит, знает, что по кредиту нужно выплачивать проценты. С другой стороны, любой человек, размещавший свои свободные средства на депозите в банке, знает, что за это ему будут начисляться проценты

Трейдер является участником обоих этих процессов. Как человек, взявший в долг 100 000 EUR, он должен платить проценты по этому кредиту, а как лицо, разместившее свободные средства в размере свыше 140 000 USD, имеет право на начисление процентов по этой сумме.

Обычно, беря кредит или размещая депозит в банке, мы заранее оговариваем сроки. В ситуации ФОРЕКСА это невозможно. Все зависит от ситуации на рынке, и сказать, сколько времени позиция будет открыта, заранее невозможно. Каковы же тогда должны быть ставки по кредиту и по размещению свободных средств?

Расчет производится исходя из самых коротких сроков. Для кредита это ставки overnight LIBOR, а для размещения свободных средств – LIBID. Разница между ними определяет, какая сумма в полночь ляжет на его счет или, наоборот, будет с него снята.

Для расчета можно воспользоваться следующей формулой:

((LIBID по размещенной валюте − LIBOR по валюте кредита – маржа брокера) × размер лота) / 100% / 365 = swap.

365 в данном случае – число дней в году.

В реальной практике трейдеру не нужно производить никаких расчетов – к его услугам готовые таблицы swap по всем валютным парам. И еще одно важное замечание: в ночь со среды на четверг «своп» взимается или начисляется в тройном размере – за выходные. Зато в ночь с пятницы на субботу и с субботы на воскресенье он не взимается (и, увы, не начисляется!) вообще!

Добавить комментарий

Name*
Mail*
Website*
Comment

Можно использовать следующие HTML-теги и атрибуты: <a href="" title=""> <abbr title=""> <acronym title=""> <b> <blockquote cite=""> <cite> <code> <del datetime=""> <em> <i> <q cite=""> <s> <strike> <strong>